Kalkulator Zysku z Obligacji Skarbowych 🇵🇱

Jak działa kalkulator obligacji skarbowych i co wpływa na wynik?

Obligacje skarbowe to jedne z najbardziej przyjaznych i bezpiecznych instrumentów dostępnych dla codziennego inwestora. Jest to ciekawa alternatywa dla nisko oprocentowanych kont oszczędnościowych, czy ryzyka giełdowego. Wielu zachowawczych inwestorów decyduje się korzystać z nich jako elementu stabilizującego portfel, tworząc z nich tzw. bezpieczną przystań.

Schody jednak zaczynają się, gdy trzeba obliczyć zysk z obligacji, a w sieci brakuje przyjaznych kalkulatorów. W dużej mierze są one bowiem mocno uproszczone, albo występują pod postacią arkuszy Excel, które są nieintuicyjne.

Dlatego też, ideą kalkulatora z którego korzystasz, jest dostarczanie dokładnych obliczeń, bazujących na logice i listach emisyjnych Ministerstwa Finansów oraz łatwe porównanie wyniku.

Wystarczy, że uzupełnisz dane takie jak:

• Kwota inwestycji
• Prognozowana inflacja
• Prognozowana średnia stopa NBP
• Podatek Belki (19% lub 0% w ramach IKE lub IKZE)

A następnie jednym kliknięciem otrzymasz wynik brutto, wysokość podatku oraz netto. Kalkulator pokaże Ci obliczenia na wykresie kołowym, pozwoli sprawdzić wzrost w czasie, przeanalizować harmonogram i porównać inne serie dla analogicznej wartości inwestycji.

Narzędzie aktualizowane jest każdego miesiąca wraz ze zmianami oferty obligacji przez Ministerstwo Finansów.

Jakie obligacje policzysz w kalkulatorze

Słowem: wszystkie oferowane obecnie przez Ministerstwo Finansów. Taki wachlarz wyliczeń pozwoli Ci na podjęcie przemyślanych decyzji:

Obligacje krótko i średnioterminowe

Jak liczymy obligacje 3-miesięczne OTS?

Najkrótszymi dostępnymi obligacjami Skarbu Państwa są 3-miesięczne OTS. Mechanizm ich działania jest bardzo prosty: otrzymujesz stałe oprocentowanie przez 3 miesiące, wypłacane na koniec inwestycji.

Jak widzisz, obligacje te są bardzo proste w działaniu, jednak ich krótki horyzont i relatywnie niskie oprocentowanie sprawia, że nie są one szczególnie dobrym wyborem dla osób liczących na wysoki zysk.

Jak działają obligacje 1-roczne ROR?

W przypadku tego rodzaju obligacji, czynnikiem wpływającym na Twój wynik jest stopa referencyjna NBP. W chwili opracowywania tego kalkulatora, obligacje te nie oferują marży.

Konstrukcja działa następująco: oprocentowanie w 1 miesiącu jest z góry znane, a przez kolejne 11, na Twój zysk ma wpływ wysokość stopy procentowej NBP. Oznacza to, że końcowego wyniku nie poznasz z góry - w kalkulatorze możesz go jednak prognozować.

Obligacje 1-roczne ROR to nadal obligacje krótkoterminowe - chociaż analizując wyniki sprzedażowe Ministerstwa Finansów, jest to pozycja bardzo popularna. W odróżnieniu od obligacji 3-miesięcznych, ROR kapitalizują odsetki co miesiąc (po potrąceniu podatku), dzięki czemu każdy kolejny miesiąc startuje z nieco wyższej bazy. W efekcie działa tu dla Ciebie mechanizm procentu składanego, co przekłada się na korzystniejszy wynik końcowy.

Czego spodziewać się po obligacjach 2-letnich DOR?

Na pierwszy rzut oka, obligacje 2-letnie DOR mogą wydawać się kalką obligacji jednorocznych, z dłuższym horyzontem.

W dużej mierze jest to prawda: oprocentowanie również jest znane w 1 miesiącu, są one oprocentowane na podstawie stopy referencyjnej NBP, a odsetki kapitalizują się co miesiąc, dając mały efekt kuli śnieżnej.

Różnicą jest tutaj oczywiście czas trwania oraz niewielka marża, która dodawana jest do wartości stopy referencyjnej NBP - tym samym zwiększając Twój wynik z inwestycji.

Co trzeba wiedzieć, licząc obligacje 3-letnie TOS?

W chwili opracowywania tego kalkulatora obligacje 3-letnie TOS są najchętniej kupowanymi obligacjami skarbowymi w Polsce. Nic dziwnego. Termin wykupu jest mentalnie do zaakceptowania, a oprocentowanie jest znane z góry.

Obligacje te podlegają kapitalizacji. I chociaż ma to miejsce raz w roku, a nie raz w miesiącu, jak w przypadku krótszych serii, to nadal dobrze - działa tu procent składany.

Obligacje indeksowane inflacją dostępne dla każdego

Przechodzimy teraz do obligacji, w których kluczowym czynnikiem wpływającym na oprocentowanie jest inflacja CPI. To wskaźnik bardziej „namacalny" niż stopa referencyjna NBP. Jego skutki widzimy na co dzień, choćby przy zwykłych zakupach.

Obliczanie zysku dla 4-letnich obligacji COI

Są to najkrótsze dostępne obligacje Skarbu Państwa oparte o inflację. Mechanika działania jest prosta: w pierwszym roku oprocentowanie jest znane z góry. Rok drugi, trzeci i czwarty oparty jest na wartości inflacji powiększonej o marżę, co zwiększa Twój wynik.

Zarówno zaletą, jak i wadą obligacji 4-letnich COI jest fakt, że wypłacają one odsetki na Twoje konto raz w roku. Oznacza to, że sam kapitał jest blokowany, ale odsetki pojawiają się regularnie w trakcie trwania inwestycji. Sprawia to jednak, że nie kapitalizują się, więc nie doświadczysz efektu procentu składanego.

Jest to dobre rozwiązanie w przypadku, gdy ktoś potrzebuje środków „na bieżąco" - np. jako dodatek na emeryturze, średnio optymalne przy długim horyzoncie inwestycji, gdzie chcemy skorzystać z efektu procentu składanego (który swoją drogą, nazywany jest przez Warrena Buffetta "ósmym cudem świata").

Kalkulacja zysku z obligacji 10-letnich EDO

Obligacje 10-letnie EDO to produkt, którego mechanika sprawia, że wytrwały inwestor jest w stanie osiągnąć wysoki wynik, pomimo że cały czas korzysta z bezpiecznego rozwiązania. Ten rodzaj obligacji szczególnie sprawdzi się w okresach podniesionej inflacji. W uproszczeniu można powiedzieć, że obligacje 10-letnie EDO są pewnym rodzajem "polisy na drożyznę".

W obligacjach 10-letnich EDO, oprocentowanie w pierwszym roku znane jest z góry. Kolejne 9 lat będzie pracowało w oparciu o wysokość inflacji, a jej wartość będzie powiększona o marżę. Z uwagi na długi horyzont, Ministerstwo Finansów zwykle proponuje relatywnie wysoką marżę dla tego typu obligacji.

Obligacje 10-letnie EDO podlegają rocznej kapitalizacji. Oznacza to, że odsetki nie są wypłacane na bieżąco, a zamiast tego dopisywane do Twojego kapitału, który wpływa na to, że wyniki w kolejnych latach są coraz wyższe.

Ten przykład dobrze obrazuje jak pozornie niewielkie kwoty, kapitalizujące się w czasie pozwalają osiągnąć wymierne efekty.

Obligacje indeksowane inflacją dla rodzin

Na końcu przechodzimy do obligacji Rodzinnych. W praktyce ten typ obligacji dostępny jest wyłącznie dla beneficjentów programu Rodzina 800 Plus (oraz 500 Plus w latach 2016 - 2023) i posiada limity wpłat. Limit wpłat skorelowany jest z wysokością otrzymanego świadczenia w przeszłości.

• Co ważne, nie oznacza to, że jedyną opcją inwestowania jest wpłata 800 zł co miesiąc.
• Oznacza to z kolei, że jeżeli otrzymujesz świadczenie 800 zł na przykład od 10 miesięcy, możesz wpłacić maksymalnie 8000 zł - i może być to kwota wpłacona jednorazowo.
• Zasada jest prosta: wysokość otrzymanych środków od Państwa w ramach programu to jednocześnie maksymalny limit środków jaki możesz wpłacić na obligacje rodzinne.

Wśród obligacji rodzinnych wyróżniamy dwa rodzaje:

Obligacje 6-letnie ROS

Jest to krótszy wariant obligacji rodzinnych, który cechuje się mniejszą marżą od opcji 12-letniej. Nadal jednak marża "sześciolatek" jest stosunkowo wysoka w porównaniu do ogólnodostępnych obligacji.

Zarówno kapitał, jak i odsetki otrzymasz na sam koniec okresu inwestycji. Kapitalizacja odbywa się raz w roku, dzięki czemu na końcowy wynik wpływa także procent składany, który ma czas, żeby realnie zadziałać.

Najdłuższe, 12-letnie obligacje ROD

Obligacje ROD cechują się najdłuższym czasem trwania. Należy uzbroić się w cierpliwość bowiem na środki trzeba będzie poczekać aż 12 lat. Cierpliwość rekompensują jednak bardzo dobre warunki pod postacią najwyższej marży w całej ofercie obligacji Ministerstwa Finansów oraz długookresowe działanie procentu składanego, który dodatkowo podbija końcowy wynik.

Jak więc widzisz, obligacje rodzinne mogą zapewnić wysoki zysk, pod warunkiem odpowiednio długiego okresu. Wbudowany mechanizm limitów sprawia, że maksymalna kwota inwestycji jest ograniczona. Może to być ciekawy wybór odkładania pieniędzy na przyszłość dzieci.